마켓 딥다이브
이슈 딥다이브
미국과 중국 프레임워크 원칙적 합의
[토마토증권통 2025-06-11]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제1. 미국과 중국 프레임워크 원칙적 합의
(김시은)
- 미국과 중국, 지난달 제네바 1차 고위급 무역회담 진행
- 90일 간 서로 상호관세 115% 대폭 인하 합의
- 서로 상대가 합의 위반했다고 주장하며 갈등 지속
- 중국 희토류 통제 vs 미국 반도체 등 핵심기술 수출 제한, 중국인 유학생 비자 취소
- 미중 런던 2차 협상, 제네바 회담 합의 이행 프레임워크 합의
- 구체적 방식 대한 원칙과 프로세스 설정
- 명확한 틀 마련, 갈등 완화 시도
- 희토류, 반도체 등 타협 여지 확대
- 프레임워크·실무 차원 합의 단계, 양국 정상 최종 승인 이후 이행 단계 진입
(이정호)
- 희토류, 첨단기술, 반도체, AI 등 전략 산업의 수출 통제 및 고율 관세 유지 문제에 상호 대응 합의
- 일부 전략 품목 예외 절차 및 유예 가능성 검토, 수출 통제 완화 논의
- 2018~2019년 무역전쟁 때 부과된 고율 관세 단계적 완화 재협상 추진
- 외교·통상 라인 간 비공식 소통 채널 유지, 대화 단절 방지 합의
- 반도체 관련주 강세 요인 작용
- 공급망 리스크 완화 기대 → 美 기술기업 및 中 소재기업 긍정적
(김시은)
▷탑픽: 심텍(222800)
- 2분기 영업익 흑자전환 기대
- 53억 추정, 3분기 만에 흑자전환 예상
- 메모리 성수기 진입, 출하량 증가
- 서버향 GDDR7 등 고부가 제품 비중 증가 수익성 개선 기여
(이정호)
▷탑픽: SK하이닉스(000660)
- D램 점유율1위 달성
- 10나노급 이하 D램 미래 기술 로드맵 공개
- 외국인 집속적 매수세
주제2. 기후에너지부 신설 계획, 재생에너지 정책 속도 기대감
(김시은)
- 이번주 정부 조직 개편 논의 구체화 전망
- 재생에너지 전력망 구축 위한 에너지 고속도로 정책 본격 추진
- 2030년까지 서해안 고속도로, 2040년까지 U자형 한반도 에너지 고속도로 건설
- 원자력 기존 수준 유지 및 재생에너지 위주 전력망 확장 추진
- 신재생에너지 섹터 내 순환매 흐름
(이정호)
- 기후·에너지 정책 통합, 일관성과 집행력 강화
- 2030년 재생에너지 목표 대폭 상향 조정 예고
- 국가전력계획 분산형 전원·스마트그리드 중심 수정 검토
- 수소, 탄소포집, 에너지 저장장치 분야 R&D 예산 증액 전망
▷수혜업종
- 태양광, 풍력, 2차전지, 수소 관련주
- ESS 및 스마트그리드 인프라 구축 기업
(김시은)
▷탑픽: LS(006260)
- 전선 수직계열화 완료 기업
- 상법 개정 기대감 충족 시 지주사 강세 기대
(이정호)
▷탑픽: LS마린솔루션(060370)
- 에너지고속도로 정책 최대 수혜주
- 대만 연안 해상풍력 프로젝트 수주 기대감
- 유상증자로 대규모 해상풍력 프로젝트 대응
