마켓 시그널
이재필(토마토투자클럽)
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▶ 마켓이 보내고 있는 시그널은?
주간 정리
-월 : 장 초반 외국인 선물 매도로 변동성, 오후 장 일부 회복
LG엔솔 원통형 배터리 미국투자 소식에 셀 업체 전강후약
-화 : 240일 이평선 상향 돌파
삼성 5조 투자, LG디스플레이 자금확보, JOLED 파산 소식
-수 : 240일 이평선 지지 확인
여행수요 증가 전망에 항공주 초강세
-목 : 외국인 선물 대규모 매수에 강세 지속
주주 친화 정책에 SK이노베이션 초강세

*K 칩스법 국회 본회의 통과
- 국가 전략산업 설비투자 세액공제 비율 확대
- 대기업, 중견기업 기존 8% → 15%, 중소기업 16% → 25%
- 반도체, 2차전지, 백신, 디스플레이, 수소, 전기차, 자율주행차 포함
-올해 한 해 직전 3년 평균 투자금액 대비 투자 증가분 10% 추가 공제
-올해 투자분 대기업과 중견 기업은 최대 25%, 중소기업 35% 혜택
-신성장 원천기술 사업화 시설투자 세액 공제(기존 3-6-12%)
>>대기업 6%, 중견기업 10%, 중소기업 18% 세액 공제 확대
-반도체 업계에 희소식
-대한상공회의소 "대기업 59%, 중소기업 38% 투자 증가 기대"

*미국 증시
-은행 불안 완화에 상승 출발, 장 중 다소간 변동성
-장 후반 회복세, 윈도 드레싱의 힘 작용
-S&P 500 기준 60일 이평선 상향 돌파... 아직 박스권 장세
-주가 흐름 및 주변 여건상 박스권 돌파 아직 시기 상조

*코스피
-첫 번째 저항선 240일 이평선 돌파 및 지지 확인
-다음 저항선 2,474p 근처
-가장 강한 저항선은 22년 11, 12월 23년 1월 고점인 2500pt

-코스닥
-22년 8월 고점 저항 상향 돌파
-900p 근처 특별한 저항선 없는 상황
-60일 이격도 110... 단기 과열 양상
-여전히 수급 개선 없는 상황, 언제든 단기 변동성 나올 수 있어
-종목 선정 시 실적 성장 및 밸류에이션 확인 후 투자

*파생 시장 동향
선물 시장
-전일 외국인 대규모 선물 순매수
-수급의 연속성, 외국인 추가 매수 여부 관찰
-코스피 저항선 돌파 위해 외국인 선물 수급 필수적
-전일 수준의 베이시스 수준 유지되면 프로그램 매수 유입 가능

옵션시장
-외국인 옵션 시장 대규모 콜 매수
-외국인 콜 매수 반대 포지션은 개인 투자자
-전일 파생 시장 수급은 상당히 긍정적
-3월 옵션에서도 외국인 연속성 없으므로 장 중 확인 필요

*에코프로비엠 투자의견 논쟁
-NH 투자증권 "27년 생산능력 목표 26년 조기달성... 목표가 31만원"
-모건 스텐리 "엘앤에프와 비교 시 정당화 어려운 주가... 목표가 13만원"
-유진투자증권 "너무 빠른 주가 상승, 투자의견 중립... 하향 목표가 20만원"
-주가 상승세 당분간 관찰 필요
-밸류에이션 비교 시 셀 업체 투자 안정적

*미국 PCE 물가 지수(3월 31일 저녁 9시 30분)
-미국 은행 위기로 관심도 다소 낮아진 상황
-헤드라인 물가는 기저 효과로 낮아질 가능성
-근원 물가 예상치 전년비 4.7% 전월비 0.4% 증가 예상
-근원 물가 예상치 보다 높을 경우 변동성 요인으로 작용 가능성

▶ 오늘 장 놓치면 안 될 마켓 시그널은?

*K 칩스법
-K칩스법은 기업 투자 증가로 이어질 수 있어
-삼성 시스템 반도체 클러스터 조성...가장 큰 수혜 '팹리스'
-국내 취약한 생태계 고려하면 팹리스 성장성 커질 전망

*관심 종목 : 텔레칩스
- 차량용 반도체 설계에 강점
- 2대 주주 LX세미콘
- NPU 적용한 ADAS용 반도체 칩 개발 및 시제품 생산 완료

- NXP에서 현대차에 납품하던 물량을 일부 대체했을 정도의 기술력 보유
- 꾸준한 실적 성장을 보여주고 있는 기업